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Perspectivas críticas para los profesionales de la sostenibilidad (ESG)
En Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) está entrando en un período de transformación significativa, marcado por nombramientos estratégicos de directivos, reformas normativas audaces y una renovada atención al crecimiento, la innovación y la protección del consumidor. A medida que el panorama financiero evoluciona en complejidad y competencia, las acciones de la FCA señalan su compromiso de garantizar un marco regulador equilibrado, con visión de futuro y capacidad de respuesta.
Reforzar la gobernanza: Nuevos nombramientos en el Consejo
En una medida que subraya la importancia de una supervisión experimentada, la Ministra de Hacienda, Rachel Reeves, ha anunciado el nombramiento de cuatro nuevos Consejeros no ejecutivos para el Consejo de la FCA.
Julia Black, distinguido jurista y antiguo miembro externo del Comité de Regulación Prudencial, aporta una profunda experiencia en materia de regulación. Anita KimberEl director general de la empresa, un experimentado líder de la transformación con cargos anteriores en EY, PwC, IBM y Nationwide, ofrece una rica perspectiva sobre el cumplimiento, la tecnología y la estrategia de datos. John BallExperto en pensiones y antiguo Director General Mundial de Willis Towers Watson, refuerza las capacidades de gobernanza estratégica y gestión del cambio del Consejo. Stéphane Malrait, con amplia experiencia global en estructura de mercado e innovación en ING Bank, refuerza el enfoque de la FCA en fintech y competitividad global.
Además, Richard Lloyd-defensor de los consumidores y anterior Presidente interino de la FCA- ha recibido una prórroga de un año en su mandato, que finalizará en marzo de 2026. Se espera que estos líderes apoyen a la FCA en la ejecución de su ambiciosa estrategia quinquenal.
Un cambio en la supervisión: Productos de alto riesgo y gobernanza en las pequeñas empresas
En su reciente revisión de 410 pequeñas gestoras de activos y empresas alternativas, la FCA detectó varios problemas:
- Incumplimiento del deber de los consumidores: Algunas empresas se retrasan en la aplicación de las normas destinadas a garantizar un trato justo a los consumidores y la obtención de buenos resultados.
- Lagunas de gobernanza y conflictos de intereses: Especialmente cuando el personal directivo desempeña múltiples funciones, la supervisión se resiente.
- Manipulación inadecuada de productos de alto riesgo: Los derivados apalancados, como los CFD, se venden a menudo sin comprobar suficientemente la idoneidad de los clientes.
Esta revisión forma parte de una estrategia de supervisión más amplia iniciada en 2022, que da prioridad a la protección de los consumidores, la integridad del mercado y la competencia responsable.
Modernización de las hipotecas: Un marco más permisivo e innovador
Como parte de su plan para impulsar el crecimiento económico a largo plazo, la FCA está replanteando las normas hipotecarias del Reino Unido. Con un mercado valorado en más de 235.000 millones de libras, la FCA pretende que el acceso a las hipotecas sea más rápido, sencillo y asequible.
En una conferencia reciente, Emad AladhalDirector de Banca Minorista de la FCA, criticó la cultura de préstamo excesivamente prudente del Reino Unido. Señaló que, aunque 99% de las hipotecas concedidas desde 2014 van por buen camino, esta excesiva prudencia puede excluir de la propiedad de la vivienda a personas solventes, lo que en última instancia perjudica al bienestar de la sociedad.
El próximo documento de consulta de la FCA explorará:
- Modelos alternativos de pruebas de asequibilidad
- Apetito por el riesgo en los préstamos hipotecarios
- Apoyo a la concesión de préstamos en la tercera edad
- Potenciar la innovación sin dejar de lado la asequibilidad
Líderes del sector, como Sarah Brown de Coventry Building Society, han expresado un cauto optimismo, subrayando que cualquier innovación debe seguir dando prioridad a la estabilidad financiera y el bienestar de los clientes.
Mejorar el acceso a la investigación: El retorno de la agrupación
En otro movimiento a favor del crecimiento, la FCA ha dado marcha atrás en su postura anterior sobre la desagregación de la investigación para los fondos de inversión. Según las nuevas normas:
- Los gestores de fondos pueden ahora agrupar los costes de análisis de inversiones con la ejecución de operacionesEl Reino Unido se ajusta a las prácticas internacionales.
- Esta flexibilidad tiene por objeto impulsar el acceso a la investigaciónespecialmente para las pequeñas empresas, y mejorar la competitividad global.
Sin embargo, la FCA también está implantando barreras para garantizar que la protección de los inversores y la transparencia permanezcan intactas.
Innovación en tecnología y pagos: Pruebas de IA y lanzamiento de PASS
En una iniciativa de cara al futuro, la FCA está:
- Presentación de las pruebas en vivo de IA para orientar el uso responsable de la inteligencia artificial en los servicios financieros al consumidor.
- Puesta en marcha del Servicio de Ayuda Previa a la Solicitud (PASS) para agilizar la incorporación de criptomonedas, pagos y empresas mayoristas.
Estas medidas ponen de manifiesto el firme compromiso de apoyar la innovación, salvaguardando al mismo tiempo a los consumidores y la estabilidad del mercado.
Liderazgo en pagos: David Geale toma el timón
David Geale ha sido nombrado nuevo Director Ejecutivo de Pagos y Finanzas Digitales, y Director General de la Regulador de los sistemas de pago (PSR)ahora integrado en la FCA. Se espera que el liderazgo de Geale, con décadas de experiencia en política y supervisión -incluida durante el Brexit y en la regulación de criptoactivos-, refuerce la supervisión de las finanzas digitales por parte de la FCA.
Implicaciones ESG para los profesionales de la sostenibilidad (ESG)
Para los profesionales de la sostenibilidad y la ASG, el marco normativo en evolución de la FCA ofrece tanto oportunidades como responsabilidades. Entre los puntos clave que hay que vigilar se incluyen:
- Evitar el etiquetado incorrecto y el "lavado verde" de las ESG en comercialización y divulgación
- Demostrar una sólida gobernanza de los datos ESG y transparencia metodológica
- Garantizar que las consideraciones ASG se integren en la supervisión del consejo, el diseño de productos y la gestión de riesgos., no aislados ni superficiales
- Ser proactivo respecto a las expectativas normativas en torno a los riesgos medioambientales, como pruebas de escenarios climáticos o divulgación de riesgos de transición.
La FCA se está reestructurando para hacer frente a los retos financieros modernos. Ya sea reformando las normas hipotecarias heredadas, mejorando la supervisión de las inversiones de alto riesgo, acogiendo a líderes estratégicos o adoptando la tecnología y la innovación, el regulador se está posicionando como guardián de la confianza de los consumidores y catalizador del crecimiento del sector financiero.
El objetivo de la FCA es garantizar que los mercados financieros británicos no sólo funcionen bien, sino que prosperen en un entorno competitivo, centrado en el consumidor y favorable a la innovación.
Asista a nuestro próximo Europa | Programa para Profesionales Certificados en Sostenibilidad (ESG), Edición Avanzada 2025Los días 25, 26 y 27 de junio, la FCA intensificará su atención a la transparencia ASG, la gobernanza y las medidas contra el lavado verde. Lidere la integración de ESG con credibilidad y cumplimiento.
